Impuestos del trading en España: cómo tributan tus ganancias, explicado claro

Empezamos por donde hay que empezar: esta guía es información general y no es asesoramiento fiscal. Explica cómo está montado el sistema para que sepas qué preguntar. Cada situación tiene detalles que cambian el resultado, y para la tuya en concreto necesitas un asesor. No es una fórmula de descargo: es que aquí una interpretación equivocada se paga con intereses y recargos.

Dicho eso, la idea básica de los impuestos del trading en España se resume en una frase: las ganancias y pérdidas que obtienes comprando y vendiendo instrumentos financieros tributan en el IRPF dentro de la base del ahorro, con una escala propia y bastante más suave que la de las nóminas. Ese es el caso general, y es el que aplica a la inmensa mayoría de quien opera su propia cuenta en un bróker.

Lo que complica el asunto no es esa regla, sino los casos que se salen de ella. Y hay uno muy común en este sector.

Los impuestos del trading en España empiezan en las dos bases del IRPF

El IRPF español separa tu renta en dos bloques que tributan a escalas distintas.

• La base general. Recoge sueldos, rendimientos de actividades económicas, alquileres y otras rentas. Su escala es progresiva y en los tramos altos supera con holgura a la del ahorro. Además varía según la comunidad autónoma, porque parte del impuesto es autonómica.
• La base del ahorro. Recoge los rendimientos del capital mobiliario (intereses, dividendos) y las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de elementos patrimoniales, que es donde caen tus operaciones de compraventa. Tiene su propia escala, más corta y con tipos más bajos.

Comprar y vender acciones, ETF, futuros o divisas genera ganancias y pérdidas patrimoniales. Por tanto, base del ahorro. Y da exactamente igual si las órdenes las manda un bot o las mandas tú a mano: la fiscalidad depende de la naturaleza de la operación, no de quién aprieta el botón. Eso ya lo vimos desde el ángulo legal en la guía sobre si es legal el trading automático.

Cómo tributan las ganancias de trading en la base del ahorro

La base del ahorro funciona por tramos: los primeros miles de euros de beneficio pagan un tipo, los siguientes uno algo mayor, y así sucesivamente. Los tipos y los umbrales de esos tramos se revisan y se han modificado varias veces en los últimos años, así que aquí no vas a encontrar una tabla que se quede desactualizada dentro de seis meses. El orden de magnitud, para que te hagas una idea: la escala arranca en torno al 19 % para los primeros miles de euros de ganancia y sube por escalones hasta rozar el 30 % en importes muy por encima de lo que gana la mayoría.

Dos cosas que sí son estables y conviene grabarse:

1. Tributas por el resultado neto del año, no por cada operación ganadora. No pagas por las 120 operaciones buenas y te olvidas de las 80 malas: se suman todas y tributa la diferencia.
2. Las comisiones cuentan. Los gastos y tributos inherentes a la adquisición y a la transmisión forman parte del cálculo, así que reducen la ganancia. Guarda el detalle, porque en operativa automática de muchas operaciones esa partida no es menor. Lo tratamos también en la guía de slippage y comisiones.

Un ejemplo para aterrizarlo. Imagina un año con 12.000 € de ganancia neta ya descontadas comisiones. Con una escala que empezara en el 19 % para los primeros 6.000 € y siguiera en el 21 % a partir de ahí, saldrían 1.140 € por el primer tramo y 1.260 € por el segundo: 2.400 € en total, un tipo medio del 20 %. Es un ejemplo ilustrativo con cifras redondas, no la escala oficial del ejercicio que vayas a declarar. Confirma siempre los tramos vigentes de ese año.

El caso raro y muy frecuente: los pagos de una empresa de fondeo

Aquí es donde mucha gente da por hecho lo que no debe. Cuando operas con una cuenta de fondeo, tú no eres el titular de la cuenta ni el propietario de las posiciones. No compras ni vendes nada tuyo. Lo que hay es un contrato con una empresa que te paga en función de unos resultados, normalmente con un reparto pactado.

Eso significa que el pago que recibes no es, necesariamente, una ganancia patrimonial por transmisión. Y si no lo es, no va a la base del ahorro. Puede acabar en la base general, con una escala bastante más cara. Las calificaciones que se manejan en la práctica son varias:

• Rendimiento de actividad económica, si hay ordenación por cuenta propia de medios con habitualidad. Esta calificación arrastra otras obligaciones: alta censal, posible alta como autónomo, facturación y modelos trimestrales.
• Ganancia patrimonial no derivada de transmisión, que a pesar del nombre tributa en la base general, no en la del ahorro.
• Rendimiento del capital mobiliario o del trabajo, según cómo esté redactado el contrato y cómo se articule la relación.

No hay una respuesta única y automática, y distintos asesores sostienen posturas distintas según los hechos de cada caso. Por eso esta es la pregunta que hay que llevar por escrito al despacho, con el contrato de la empresa de fondeo en la mano, antes de cobrar el primer reparto y no después. Añade estas dos: si las evaluaciones y los reintentos que has pagado son gasto deducible en tu caso, y qué pasa con la retención, porque una empresa de fondeo extranjera normalmente no practica ninguna.

El error caro no es pagar impuestos. Es descubrir en junio que llevabas un año calificando mal tus ingresos.

Compensar pérdidas con ganancias, y arrastrarlas cuatro años

Esta parte es buena noticia y mucha gente no la aprovecha. Dentro de la base del ahorro, las pérdidas patrimoniales se compensan con las ganancias patrimoniales del mismo ejercicio, sin límite entre ellas. Si el saldo sale negativo, se puede compensar con los rendimientos del capital mobiliario positivos hasta un porcentaje limitado, que ha ido cambiando con los años y hay que consultar para el ejercicio concreto.

Y lo que quede sin compensar no se pierde: se arrastra a los cuatro ejercicios siguientes. Un año malo, si está bien declarado, reduce la factura de los años buenos que vengan después. Para eso hace falta haber declarado la pérdida en su año, aunque no hubiera nada que pagar. La pérdida que no se declara es una pérdida que se tira dos veces.

La regla de los dos meses, que no siempre te aplica

Es la trampa clásica de quien vende para "apuntarse" una pérdida fiscal y vuelve a comprar acto seguido. La norma dice que, si transmites valores homogéneos con pérdida y adquieres otros idénticos dentro de los dos meses anteriores o posteriores a esa venta, la pérdida no se computa en ese momento: queda aparcada hasta que transmitas definitivamente los valores recomprados. Para valores no cotizados el plazo es de un año.

Dos matices importantes. El primero: la pérdida no desaparece, se retrasa. El segundo, y este interesa especialmente si operas derivados: la regla está construida sobre el concepto de valores homogéneos, y su aplicación a futuros y otros derivados es discutida. Si tu operativa entra y sale del mismo contrato varias veces al mes, que es lo normal en trading automático, esta es otra pregunta concreta para tu asesor.

Tu bróker cambia el trabajo que te toca hacer

Aquí hay una diferencia práctica enorme entre operar con un bróker nacional y hacerlo con uno extranjero, que es lo habitual en futuros.

Bróker español

Retiene cuando corresponde e informa a la Agencia Tributaria. Buena parte del trabajo llega hecha al borrador. Aun así, revísalo: el borrador es una propuesta, no una verdad revelada, y los errores en carteras activas son frecuentes.

Bróker extranjero

No retiene y no informa a Hacienda española. Eso no significa que no tributes, significa que la obligación de declarar es enteramente tuya y que nadie te va a rellenar nada. Y hay más: según los importes que mantengas o muevas fuera de España, pueden aplicarte modelos informativos adicionales, como la declaración de bienes y derechos situados en el extranjero o la encuesta de transacciones exteriores del Banco de España. Tienen umbrales concretos y plazos propios, se revisan, y no declararlos cuando toca sale caro. Consulta con tu asesor si te aplican.

Un detalle que se olvida siempre: si la cuenta está en dólares, los resultados hay que convertirlos a euros y el propio cambio de divisa puede generar ganancias o pérdidas patrimoniales cuando conviertes. Guarda los tipos de cambio de las fechas relevantes.

Situaciones habituales y qué preguntar

Qué papeles guardar durante todo el año

Si haces solo una cosa de esta guía, que sea esta. Abre una carpeta el 1 de enero y ve metiendo cosas dentro. Cuesta cinco minutos al mes y ahorra semanas de arqueología en primavera.

• Extractos mensuales de cada cuenta, descargados. Los brókers no guardan tu histórico para siempre, y menos si cierras.
• El informe anual o fiscal del bróker, si lo emite. Es el documento que más agradece tu asesor.
• El detalle de operaciones con fecha, hora, instrumento, precios, número de contratos y comisión de cada una.
• Justificantes de cada pago recibido de una empresa de fondeo, con la fecha, el importe y el concepto, más el contrato firmado y sus reglas de reparto.
• Facturas de evaluaciones, reintentos y cuotas mensuales de las cuentas de fondeo, y de licencias, datos de mercado o servidores si los usas.
• Tipos de cambio aplicados en aportaciones, retiradas y conversiones.

Por qué el desorden fiscal es el error más caro y más fácil de evitar

Fíjate en la asimetría. Mejorar un sistema de trading es difícil, lento e incierto. Tener los papeles ordenados no requiere ningún talento, y su ausencia se paga en dinero contante.

Las tres facturas típicas del desorden son siempre las mismas: no declarar una pérdida y perder el derecho a compensarla durante cuatro años; calificar mal un ingreso de fondeo y tener que regularizar con recargos e intereses cuando alguien te lo mira; y no poder demostrar un gasto que sí era deducible porque nadie guardó la factura. Ninguna de las tres tiene que ver con acertar en el mercado. Las tres son evitables con una carpeta.

Y si estás calculando si te compensa el camino de las cuentas financiadas, en la calculadora de cuentas de fondeo puedes ver el reparto bruto por tamaño de cuenta. Recuerda que ese resultado es previo a impuestos: lo que llega a tu bolsillo es siempre menos, y cuánto menos depende justo de la calificación que estamos discutiendo aquí. Si vas a montar todo esto desde cero, la guía completa de bots de trading te da el mapa general.

Cerramos como abrimos, porque este aviso importa más que cualquier otra frase del artículo: esto es información general, no asesoramiento fiscal. Los tipos, los umbrales y los criterios se revisan cada año. Antes de tomar decisiones, siéntate con un asesor y llévale el contrato, los extractos y las preguntas de la tabla.

Preguntas frecuentes

¿Cómo tributan las ganancias de trading en España?

Las ganancias por comprar y vender instrumentos financieros tributan en el IRPF dentro de la base del ahorro, por el resultado neto del año y no operación a operación. La escala es progresiva por tramos y sus tipos se revisan periódicamente, así que hay que consultar los vigentes del ejercicio que declaras.

¿Tengo que declarar si he perdido dinero?

Conviene hacerlo, y en muchos casos hay obligación. Una pérdida declarada se compensa con ganancias de los cuatro ejercicios siguientes; una pérdida no declarada no sirve para nada. Es el trámite con mejor relación entre esfuerzo y ahorro futuro.

¿Cómo tributa el dinero que me paga una empresa de fondeo?

Depende del contrato y de los hechos, y no siempre es una ganancia patrimonial de la base del ahorro. En muchos casos se analiza como rendimiento de actividad económica o como ganancia no derivada de transmisión, que van a la base general y tributan más. Es la pregunta que hay que llevarle al asesor con el contrato delante.

¿Cambia algo si opero con un bot en vez de a mano?

La naturaleza de la renta no cambia: tributa la operación, no quién la ejecuta. Sí puede cambiar el análisis si el volumen y la organización de medios apuntan a una actividad económica, y desde luego cambia el trabajo administrativo, porque un sistema automático genera muchas más operaciones que anotar.

¿Y si mi bróker está fuera de España?

Tributas igualmente y la obligación de declarar es tuya, porque ese bróker ni retiene ni informa a Hacienda. Según los saldos y movimientos que mantengas fuera, pueden corresponderte modelos informativos adicionales con umbrales y plazos propios. Pregúntalo antes de que acabe el año, no en la campaña de la renta.